11 de enero de 2026
Clima de Negocios: La pelea entre bancos y fintech tiene un nuevo round bajo el sol del verano y en las playas de Brasil
Más del 60% de los turistas argentinos usa el sistema Pix para abonar allí sus consumos, por facilidad y menores costos. Todo en medio de otra disputa regulatoria y comercial entre las entidades tradicionales y las digitales por este mercado
>?All�, pag� con Pix, es lo mejor?. Pix es cosa seria. Como destac� este medio d�as atr�s, ?El liderazgo de Pix redefine el tablero para todo el ecosistema. Cuando un medio de pago pasa a ser el principal canal elegido por los viajeros, deja de ser una tendencia y se convierte en infraestructura de consumo. Para bancos, fintechs, comercios y plataformas tur�sticas, el mensaje es claro: integrar Pix ya no es una apuesta; es alinearse con el est�ndar que hoy gu�a el gasto de los argentinos en Brasil >En general, la mec�nica detr�s de los pagos con Pix desde cuentas en pesos se apoya en la infraestructura cripto. Las billeteras autorizadas operan con monedas estables, conocidas como stablecoins, como USDT, que mantienen paridad uno a uno con el d�lar. Seg�n explicaron fuentes del sector, la app realiza una compra instant�nea de USDT y lo vende para completar la operaci�n, lo que permite que el comerciante brasile�o reciba los reales mientras el argentino paga en pesos. Los bancos no est�n habilitados para hacer este tipo de operaciones con d�lares financieros (MEP o CCL). Como a cualquier argentino les cabe la ?restricci�n cruzada? que lo impide: si operan con d�lares financieros no pueden hacerlo con la cotizaci�n oficial por 90 d�as, algo impensado para las entidades.?A�n queda mucho trabajo por hacer para desarmar la operatoria con el d�lar del gobierno anterior. Este punto queda pendiente. Es un ?impuesto? que es cazabobos porque recauda con la gente que se olvida de cancelar la tarjeta antes y termina pagando m�s caro?, detall� una fuente bancaria.
Un a�o despu�s, en esta temporada 2026, nadie que se moja los pies en las playas de R�o de Janeiro, de la ?gasolera? y juvenil Florian�polis o de la muy de moda Itamambuca, cerca de San Pablo, se cuestiona que este m�todo de pago es el elegido para cancelar los gastos durante el descanso. Todos los gastos: desde el alojamiento, incluso si se paga por anticipado, hasta el ?queijo quente? y la caipirinha en la playa, pasando por el supermercado, la farmacia y las excursiones. Hasta el m�s distra�do de los vendedores ambulantes de Brasil cobra con Pix.
En la otra cara de la simplicidad para los clientes est�n las tensiones entre las grandes empresas locales involucradas en pagos digitales. Es que la vieja ?guerra? entre los bancos y las fintech argentinas ?que gener� explosivas denuncias cruzadas, acusaciones y se�alamientos constantes? se traslad� a las playas brasile�as.
Detr�s de las quejas de los bancos hay millones de turistas y mucho, mucho dinero. Seg�n el Indec, en 2024 hubo 3,6 millones de viajes desde Argentina hacia Brasil, mientras que solo entre enero y octubre de 2025 se contabilizaron 4,84 millones. Si se mide solo la temporada de verano, en 2024/2025 creci� un 92% respecto al verano anterior, pasando de 1,08 a 2,08 millones de viajes. Es un mercado que mueve unos 2.200 millones de d�lares cada temporada, de los cuales al menos la mitad se cursan por medio de Pix. Nadie quiere quedarse afuera.
Como se dijo, el diferencial entre ambos radica en la moneda de origen y el tipo de cambio aplicado. Las billeteras virtuales, con Mercado Pago a la cabeza, posibilitan al usuario pagar en Brasil con fondos en pesos, evitando la compra previa de d�lares y evitando las percepciones impositivas (30%) que afectan a la banca tradicional. Los bancos, en tanto, no pueden hacerlo por normativa del BCRA y por eso su oferta, realizada por medio de sus propias apps o de Modo, se debe cursar por medio de cajas de ahorro en d�lares con divisas depositadas que se usan en la conversi�n instant�nea a reales.
Por eso los bancos hablan de ?cancha desnivelada?. Miran a las fintech y murmuran contra el Banco Central. Soto aport� otro dato coyuntural: ?Los bancos usan el d�lar oficial, que hoy est� m�s bajo que el MEP que usan, en general, como referencia las fintech. Por eso es muy atractivo para los clientes comprar d�lares al precio oficial, dejarlos en sus cajas de ahorro y direccionar ah� sus pagos con Pix. Hay que hacer una operatoria previa y tener cuenta en d�lares, pero es algo que se saca con dos clics. Se consigue un mejor tipo de cambio?.
Seg�n el sitio Comparapix, las fintech ofrecen hoy una relaci�n de entre 284 y 294 pesos por real. Si se paga con tarjeta de cr�dito en pesos (con la retenci�n) es la peor opci�n porque el cambio equivale a casi $379 por real, pero si de abona con el pl�stico y se liquidan los gastos en d�lares con billetes o con dep�sitos en divisas en cuenta, antes del vencimiento del resumen, el cambio es de unos $276 por real, la mejor alternativa.
